事件:近日以工业机器人为代表智能制造相关标的表现较好,受到市场密切关注的主要热点,智能制造方向再次站上风口。智能制造贯穿产业升级过程:近年来中国制造业产业升级大势所趋,智能制造贯穿产业升级全过程。智能制造解决的问题:干人不想干的事(一般制造业,劳动密集型),干人干不好的事(一致性精度要求高的,比如汽车工业)和干人干不了的事(特种机器人),最终目的是降低人工成本、提高产品品质,真正实现产业升级。目前来看,在工业机器人零部件、本体、系统集成以及其它自动化设备等方面,国内企业都取得了很大进展。

　　机器人关键零部件国产化加速:过去5-6年来工业机器人国产化供应链基本形成,有利于国产机器人放量。RV减速机方面,南通振康、双环传动和中大力德等国产减速机均实现放量,并且实现数倍增长。从苏州绿的销量来看,谐波减速机已经实现国产化。而且,控制器和伺服系统国产化率正在逐步提升。

　　国产工业机器人本体正在放量:随着整体技术水平的提升,国产本体企业在一般工业领域找到了能和四大家族差异化竞争的市场, 2017年,受益于一般工业需求增长,国产本体企业销售量平均翻倍。在核心零部件国产化的大背景下,国内本体企业有望凭借更优的性价比和服务赢得更大市场,预计在2年内将会出现1万台本体的国内企业。长期来讲,将出现年销量达到10万台的国产本体企业。

　　机器人系统集成大有可为:由于集成业务的非标、各行业异性以及重服务性,再加上中国巨大市场带来的话语权,国内系统集成企业一直具有较强竞争力,不但在一般工业等中端市场做得很多,在汽车等行业的高端领域也在不断渗透,逐步实现国产化。随着产业政策、补贴以及企业生产理念的不断进步、完善,系统集成还会有巨大的需求。

　　智能物流稳步增长:随着生产过程的不断优化,工厂对智能物流的需求持续提升,根据中国物流技术协会信息中心统计,2000年以来国内智能物流仓储系统市场以年均20%的速度快速成长,到2016年规模已超750亿元,未来2-3年仍有望维持较高增长。行业的发展给智能物流设备(如AGV、自动化立体仓库)以及整线的提供商带来机会。