管道运输能力限制,美国地区活跃钻机数环比下降7台,油价将持续处于高位,继续推荐油服板块。6月22日当周美国地区钻机数连续第二周下降,本周环比下滑7台,在油价持续走高背景下,美国地区活跃钻机数却下降,主要原因是美国面临管道运输能力的限制,造成产油地区较WTI油价有10-20美元的价差,影响当地原油开采经济性。我们判断,2020年前美国原油产量都将面临管道运输能力的限制,同时需求旺盛,判断中期内油价将持续处于高位,国内油服行业触底反转。

　　大盘大幅调整,机械板块部分标的公司估值已处于底部,精选低估值龙头成长股。本周上证综指下降4.37%,收于2889.76点,同期申万机械指数下降7.02%,收于1102.58点,跑输大盘2.65个百分点。但经连续调整后,我们梳理后判断部分标的公司估值已处于底部,下半年货币边际放松,低估值龙头成长股将获取超额收益。

　　核心推荐组合:杰瑞股份、三一重工、柳工、恒立液压、先导智能、精测电子、海油工程、弘亚数控、杰克股份。